资产配置和投资组合业绩评估复习(3)

　　第六单元：投资组合业绩评估

　　知识要求：

　　一、您适合哪种类型的基金

　　(一) 根据人生阶段不同挑选不同的基金 P338

　　人生重要阶段划分：青春单身族(28岁以下)、甜蜜双薪族(28~35岁)、中坚打拼族(35~45岁)、黄金新贵族(45~55岁)、快乐银发族(55岁以上)

　　(二) 根据不同的理财目标挑选基金 P339

　　二、如何构建基金组合

　　首先，投资者要根据自己的风险承受恩能够力确定一个明确的投资目标，然后选择3至4只业绩稳定的基金，构成核心组合;

　　在核心组合之外，买进一些行业基金、新兴市场基金，以及大量投资于某类股票或行业的基金，以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。

　　三、如何挑选基金

　　(一) 基金风险收益评价指标

　　1. 基金收益衡量指标

　　(1) 基金单位净值

　　基金净值增长率r=

　　(2) 基金风险衡量的指标

　　β系数：反映基金收益率相对于标准市场指数波动的敏感度，用以衡量基金投资组合的系统性风险水平。为正，说明基金走势与指数走势正相关。

　　标准差：表明基金收益率波动的幅度。反映单只基金的全部风险，包括系统和非系统风险。

　　【例题】理财规划师在为客户做投资规划建议时，应当明确一些基本的投资常识和分析方法与工具，其中系统性风险可以用()来衡量。

　　A β系数 B相关系数

　　C收益率的标准差 D收益率的方差

　　【例题】风险和收益始终是投资者最为关注的问题，下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是()

　　A系统风险对所有证券的影响差不多是相同的

　　B系统风险不会因为证券分散而消失

　　C非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而与其他证券无关

　　D非系统风险可以通过证券分散化来消除

　　E非系统风险不能通过证券分散化来消除

　　【例题】证券市场和期货市场是金额市场的两个重要组成部分，下列关于两者之间关系的说法正确的有()

　　A证券市场的基本职能是资源配置和风险定价

　　B期货市场的基本功能是规避风险和发现价格

　　C证券交易的目的是规避市场价格风险或获取投资利润

　　D证券市场中，发行市场是一级市场，流通市场是二级市场;期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场

　　E期货交易的目的是规避市场价格风险或获取投机利润