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(三)金融工具的创新
金融工具的创新是金融创新中最主要的内容。在近三四十年来出现的金融创新中，最显著、最重要的特征之一就是大量的新型的金融工具以令人目不暇接的速度被创造出来。这些新型金融工具的出现，使人们对于“货币”、“资金”、“资本”、“金融商品”。“金融资产”等原有概念的认识产生了困惑。因为这些事物的出现，是当今特定历史时期的新生事物，要求人们重新审视和界定上述概念的含义及范畴。其中，特别是20世纪70年代出现的各种衍生金融工具，更是向人们展示了金融资产保值和风险规避的全新概念。
1.基本存款工具的创新
众所周知，基本的存款工具有：活期存款、定期存款、储蓄存款等，但是，在金融工具的创新过程中，这些基本存款工具的界限早已打破，形成了一些全新的存款工具。如前所述的各种新型存款账户，这些账户的特点是既能灵活方便的支取，又能给客户计付利息，这些新型存款账户的出现，为客户提供了更多的选择，充分满足了存款人对安全、流动和盈利的多重需求，从而吸引了更多的客户，扩大了商业银行的资金来源。
2.大额可转让定期存单(CDs)
商业银行的定期存款以其较高的利率而吸引资金，但其最大的弱点在于其流动性差。1961年由美国花旗银行发行的第一张大额可转让定期存单，则既可以使客户获得高于储蓄账.户的利息，又可以在二级市场上流通、转让而变现，使客户原本闲置在账上的资金找到了短期高利投资的对象，所以一经面世就大受欢迎。
随着金融机构竞争的加剧，CDs也出现了许多新的变种，主要有：(1)可变利率定期存单(Variable rate CD)。该种存单在存期内被分成几个结转期，在每一个结转期，银行根据当地的市场利率水平重新设定存单利率。(2)牛市定期存单( Bull CD)。该种存单与美国标准普尔公司的500种股票相联系，虽然存单的投资者没有固定的利息收益，但可根据定期存单的时限长短而获取股票指数增长额的37%~70%的利率上升收益。(3)扬基定期存单( Yankee CD)。这是外国银行在美国发行的可转让定期存单，大多由位于纽约的外国著名银行发行。(4)欧洲或亚洲美元存单(Eurodollar or Asiadollar CD)。这是美国银行在欧洲或亚洲的金融市场上发行的定期存单，以吸引国外资金，不必向美联储交存准备金和存款保证金。
3.金融衍生工具的创新
金融衍生工具也称金融衍生产品，是伴随着近二十年来新一轮金融创新而兴起和发展起来的。它的出现，可以说给当代金融市场带来了划时代的贡献。它除了让人们重新认识金融资产保值和规避风险的方式手段之外，还具有很强的杠杆作用，让人们充分体会到了“四两拨千斤”的快感。因此，人们把金融衍生工具称之为“双刃剑”，如果运用得当，可给金融业带来许多好处，能起到传统避险工具无法起到的保值、创收作用;但如果运用失当，也会使市场参与者遭受严重损失，甚至危及整个金融市场的稳定与安全。
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