助理理财规划师复习之现金规划(1)

　　第一讲的内容是现金规划。

　　学习目标：

　　学会估算客户现金需求，并且能够编制客户现金流量表;能够根据客户的需求状况和现金规划工具的特点，选择适当的现金管理工具，并且制定现金规划方案。

　　本章重点：

　　1 国内储蓄机构提供的储蓄业务，如活期储蓄、个人通知存款等;

　　2 货币市场基金;

　　3 信用卡融资 (难点)

　　4 保单质押融资

　　5 典当融资 (难点)

　　现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。

　　现金规划的几个问题：

　　(1)什么是现金规划?

　　(2)为什么要进行现金规划?

　　(3)“现金” 的额度是多少?

　　(4)“现金” 都有哪些形式?

　　(5)“现金”不够了怎么办?

　　现金规划的原则：短期需求可以用现金满足，预期或将来的需求可以通过各种类型的储蓄或者短期投融资工具满足。

　　第一节 分析客户现金需求

　　短期现金需求的动机

　　1 交易动机 ：个人或家庭通过现金及现金等价物进行正常的交易活动。

　　2 谨慎动机或预防动机：

　　是指为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机，如个人为应对可能发生的

　　事故、失业、疾病等意外事件而需要提前预留一定数量的现金及现金等价物。

　　3 投机动机：

　　人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有的一部分现金及现金等价物的动机。

　　现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。流动性是希望能得到合理的价值及时变现的能力。

　　现金或现金等价物的额度——量的问题

　　流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。

　　流动性比率=流动性资产/每月支出;通常情况下，流动性比率应保持在3～6左右

　　【例题】多选：现金规划需要考虑的因素有()

　　A 对金融资产流动性的要求

　　B 个人或家庭的投资偏好

　　C 个人或家庭的风险偏好程度

　　D 持有现金及现金等价物的机会成本