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编辑推荐:2020年基金从业资格《私募股权投资基金》预习知识点汇总
知识点:资金募集
“募、投、管、退”是股权投资基金业务的四个流程,资金的募集是股权投资基金管理的起点,是后续投资管理的基础。以保护投资者利益和风险控制为核心的股权投资基金监管制度,要求募集阶段应守住向合格投资者募集的底线,尽到充分信息披露的诚信义务,做到充分尊重投资者意愿,引导理性投资。买者自负,“负”的前提是买者有能力买,且完全自愿;
而完全自愿的前提是,买者对拟进行的交易背景、交易细节、风险收益特征等有充分了解,如此方能保证投资者买的意思表示真实。卖者有责,这是买者自负的前提;
“责”在募集阶段体现为对合格投资者的审查确认,对相关信息的充分披露,对投资者真实意愿的充分尊重,对监管部门规范要求的充分遵守。
股权投资中存在亏损以致本金无法收回的风险,因此,股权投资基金管理人及募集机构不得违背股权投资基金的运作本质,向投资者承诺本金不受损失及固定收益。
股权投资基金作为私募基金,其发行不需行政许可,无须走核准审批程序,因此其募集应严守私募原则,即非公开方式募集,且单只基金的投资者人数不得超过200人。
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