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2018基金从业答疑:基金评级的局限性表现在几个方面

环球网校·2018-05-15 13:39:22浏览134 收藏40

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摘要 环球网校编辑为考生发布“2018基金从业答疑:基金评级的局限性表现在几个方面”的新闻,为考生发布基金从业资格考试的相关考试问题答疑,希望大家认真学习,积极备考,请持续关注环球网校基金从业资格考试频道,预祝考生都能顺利通过考试。本篇具体内容如下:

基金评级是指由基金评级机构收集有关信息,通过科学定性定量分析,依据一定的标准,对投资者投资于某一种基金后所需要承担的风险,以及能够获得的回报进行预期,并根据收益和风险的预期对基金进行排序。

基金评级的局限性表现在四个方面:

1.基金评级很难有预测性。

2.基金评级考虑的是业绩的相对性,例如五星级基金并不能代表一定盈利的基金。

3.有些基金评级只是对基金本身的评价,并未兼顾到对基金公司投资能力的评价。

4.基金评级强烈依赖对基金的分类定义,评级机构需要权衡以下两个问题:一是分类过粗会导致同类基金不同质,不具可比性,二是分类过细可能导致类内基金数量太少和无法界定跨类基金归属。而基于事先分类的基金评级则可能遭遇因基金发生风格漂移带来的偏差。

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