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第四节 内部控制与公司治理 $lesson$
一、公司治理制度和原则
公司治理是在合法、合理、可持续性的基础上实现股东价值最大化，同时确保公平对待每一个利益相关者――该公司的客户、员工、投资者、供应方合作伙伴、土地管理部门和社区等等。因此，公司治理反映了企业的文化、政策、如何处理利益相关者之间的关系及其价值观。
(一)基本的公司治理原则
1.奠定管理和监督的坚实基础
奠定管理和监督的坚实基础的方法之一是确认并公布董事会和管理层各自的作用和责任。换句话说，该公司框架的设计应使董事会能够为企业提供战略指导，并对管理层进行有效的监督，明确董事会成员和高管各自的作用和责任，以促进董事会和管理层对于公司及其股东承担责任，并确保权力的平衡，避免个人权力不受约束。为了奠定管理和监督的坚实基础，应该规范和披露董事会及管理层的职能。
(1)董事会和管理层的作用
董事会应该以书面形式明确董事会与管理层之间的权责分工，即董事会保留的职能和其授权管理层代其执行的职能。
董事会保留和授权管理层的事项的性质必然取决于企业的规模、复杂程度和所有权结构，以至其传统和企业文化。
披露职责分工有助于那些受公司决策影响的人更好地了解特定公司董事会和管理层各自的责任和贡献。这种理解可以得到进一步加强，例如披露包括对于主席、主要独立董事及行政总裁之间的责任平衡的解释。
应当适当定期审查责任平衡，确保职能分工适合于公司的需要。
董事会通常负责监督公司，包括企业控制和问责机制，任免首席执行官(或相应职位)，批准任免财务总监(或相应职位)，最终批准管理层关于企业发展战略和业绩目标，审查和批准风险管理系统以及内部循环和控制，行为守则和法律的遵守情况，监测高管的业绩和战略的执行情况，并确保他们得到适当的资源，审批和监督主要资本支出，资本管理，并购及资产剥离的过程，审批和监督财务和其他报告。
(2)董事及高级管理人员个人责任的分配
董事及高级管理人员清楚地理解企业对他们的期望是适当的。为此，正式的董事任命书列明了非常有用的关键条款和情况。同样，首席执行官和财务总监也应该有一个正式的职责说明和任命函，以说明他们的任期，职责，权利和责任，并有权终止其职务。
2.设计董事会的结构以增加价值
设计一个有效率、规模适当和信守承诺的董事会可以充分履行其职责和义务。一个有效的董事会有利于履行法律赋予董事的职责，并增加企业价值。这就要求按照上述的方式来设计董事会，使它能够正确理解和胜任解决企业中现有和新出现的问题，可以有效地审查和挑战管理层的业绩和行使独立的判断。董事是由股东选出的，但是董事会及其代表在挑选候选人时发挥着重要的作用。
(1)独立董事
近几年公司治理实践方面最重要的变化之一就是董事会的独立问题。独立性之所以关键，是因为它可以确保董事会在为利益相关者的最佳利益行动时保持足够的客观性。此外，独立性在确保董事会能够行使其监督或管理的首要责任方面(而不是过分参与企业的日常管理工作)起着关键的作用。
由于采取了这些方针，许多企业已经采取行动，以确保大部分董事能够将重要的客观性和外部观点带入良好的公司治理。许多企业的大多数董事会成员是独立的并进行良好的公司治理实践。
董事会中大部分成员应当是独立董事。独立董事是独立于管理层，不具有任何可能会大大干扰或可以合理地认为有重大干扰的关系，从而能够不受约束地进行独立判断。董事会应根据董事们披露的利益定期评估每个董事的独立性。为了能够做到这一点，每个独立董事应当向董事会报告所有相关信息。应在年度报告的公司治理部分中披露独立董事的有关情况。此外，每名董事的任期对于独立性的评估也是非常重要的。董事会应在年度报告中的公司治理部分披露每个董事的任期。独立董事的变动，也应当立即向市场披露。
(2)独立决策
所有董事都应该在决策中进行独立判断。为推动这项工作，应该制定一个为董事会提供独立的专业意见的程序。非执行董事应考虑没有管理层的情况下进行商议的好处。他们的讨论可供主席或者独立董事们参考。
企业独立决策的另一方面在于考虑相关的利益和关系时，需要考虑家庭关系和交叉董事关系，因为这有可能损害独立性，并应由董事向董事会披露。
(3)董事长的作用
董事长负责领导董事会，以便有效地组织和行使董事会的职能，并通报董事会会议中产生的所有有关董事的问题。董事长能够促进所有董事的有效贡献，并促进董事会成员之间以及董事会和管理层之间的建设性和相互尊重的关系。这意味着董事长应当同意并且在必要时制定董事会的议程，并确保定期举行董事会议。董事长应当确保董事在董事会议召开前获得相关信息，使他们在进行讨论和做出决策前就能够充分了解待议事项的全部情况。
此外，董事长的角色还应扩展至配合非执行董事的工作，并促进执行董事与非执行董事之间建立良好的关系。董事长需要对企业领导的责任进行明确的分工。董事长和首席执行官之间的分工应经过董事会的同意，并记录在一份职责声明中。首席执行官不应该兼任同一家公司的董事长。
对于投资者及其他外部的利益相关者或委托人，董事长是公司的代表。他常为企业建立“公众形象”，特别是当企业必须公开为自己进行辩解的时候。与此相关的是，董事长的角色还包括与股东的沟通。这种沟通是以法定的年报形式进行。在许多管辖权内，董事长必须每年在年度股东大会和股东特别大会上以主席声明的形式向股东致函。
(4)提名委员会的目的
特别是在大公司，提名委员会是对选拔任用符合企业需要的人才的详细检查的有效机制。提名委员会的存在不应当被看作是意味着分散或减少了董事会作为一个整体的责任。
(5)董事的胜任能力
如果董事会能够胜任其使命，企业的业绩将会得到提升。对于董事会成员的技能、经验和专业知识的评估有利于推荐将要任命的候选人。这种评估可以识别特定的技能、经验和专业知识。提名委员会应考虑制定和实施一项计划来识别、评估和加强董事的胜任能力。提名委员会也应考虑继任计划是否有利于董事会成员的技能、经验和专业知识能够保持适当的平衡。
(6)构成和承诺
董事会的规模和构成有利于各种不同的观点和技能，并在最有利于公司整体而不是单个股东或利益集团的情况下迅速进行决策。董事会的规模应只限于鼓励有效的决策。同样重要的是，个别董事会成员在分配给他们的重要任务上面花费了必要的时间。在此背景下，应考虑所有董事的数量和性质，并要求他们承诺投入充足的精力和时间以履行其董事职责。
