第七章-假设ABC公司的股票现在的市价为60元
期权价值为8.78元
上行概率为0.4407
期权价值为8.79元
折现率为2.02%
上行股价Su=60×(1+42.21%）=85.326（元)，下行股价Sd=60×(1-29.68%)=42.192(元)
股价上行时期权到期日价值Cu=上行股价-执行价格=85.326-65=20.326(元)
股价下行时期权到期日价值Cd=0 利率=(1+4.04%）1/2-1=2%
期望回报率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×(-29.68%)2%=上行概率×42.21%+(1-上行概率）×(-29.68%)
上行概率=0.4407 下行概率=1-0.4407=0.5593
期权6月后的期望价值=0.4407×20.326+0.5593×O=8.9577（元)期权的现值=8.9577/1.02=8.78（元)