客户李先生持有价值为500万元的债券组合，其修正久期为6年。为了规避...-环球网校

单选题

客户李先生持有价值为500万元的债券组合，其修正久期为6年。为了规避因为利率上升引起的债券价格下跌的风险，金融理财师建议李先生使用国债期货进行套期保值。根据金融理财师的测算，所选国债期货的修正久期为7年，1份国债期货约定交割面值为10万元的国债，当前国债期货的价格为95元，其对应的面值为100元。根据上述资料，可判断，金融理财师给李先生提供的具体建议是（）。

出售大约45份国债

购买大约45份国债

出售大约40份国债

购买大约40份国债

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答案

正确答案:A

解析

最优套期保值比率： N=-DS*×S/DF*F=-（5 000 000）×6/（95 000×7）=-45.1 李先生需出售大约45份国债。