金融理财师张先生为其客户陈女士进行投资规划，主要投资于沪深两个市场的...-环球网校

单选题

金融理财师张先生为其客户陈女士进行投资规划，主要投资于沪深两个市场的A股股票，由于对未来股票市场走势不是很有把握，计划对1 000万元市值的资产组合用沪深300股指期货进行套期保值。经过测算，陈女士持有的股票组合相对于沪深300股票指数的β值为1.2。根据中国金融期货交易所的规定，沪深300股票指数期货的合约乘数为300元/点。假设目前沪深300指数的点位为2 600点。陈女士需要卖出（）沪深300股票指数期货合约。（答案取最接近值。）

16份

23份

11份

25分

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答案

正确答案:A

解析

根据β套期保值的最优比率，可以得到： N=-β×S/F=-1.2×10 000 000/（2 600×300）=-15.38份陈女士需要卖出约16份沪深300股票指数期货合约。